Technisches Datenblatt: Strukturierung von Treuhandvehikeln

Einleitung

Das Treuhandvermögen in Mexiko stellt das bedeutendste rechtliche Instrument zum Schutz und zur Zweckbindung von Vermögenswerten dar. Durch die Errichtung eines selbstständigen Sondervermögens, Vermögenswerte und Rechte werden rechtlich von den rechtlichen Sphären der Parteien getrennt, wodurch eine institutionelle Verwaltung unter strikter Einhaltung des Allgemeinen Gesetzes über Wertpapiere und Kreditgeschäfte (LGTOC) sowie der vertraglichen Bestimmungen ermöglicht wird.

Dieses technische Datenblatt beschreibt drei Strukturen, die für die differenzierte Verwaltung von Immobilien, Forderungsrechten und geistigem Eigentum (immaterielle Vermögenswerte) konzipiert sind.

Struktur 1: Unternehmens-Treuhand zur Immobilienverwaltung

Ziel: Zentralisierung der Verwaltung von Anlagevermögen, Institutionalisierung der Mietinkassierung sowie Optimierung der steuerlichen Transparenz durch Kontenschutzmechanismen.

Parteien und Rollen

• Treugeber: Juristische Person, die das Eigentum an den Immobilien einbringt.
• Treuhänder: Kreditinstitut, das von der Nationalen Banken- und Wertpapierkommission (CNBV) zur Tätigkeit als Treuhänder zugelassen ist.
• Begünstigter: Inhaber der wirtschaftlichen Bezugsrechte an den Erträgen des Treuhandvermögens.

Operativität und steuerliche Rechtspersönlichkeit

Zur Sicherstellung der Autonomie des Vehikels wird der Treuhandfonds seine Registrierung beim Steuerverwaltungsdienst (SAT) beantragen, um ein eigenes Steueridentifikationsregister (RFC) zu erhalten. Der Treuhänder ist für die Erlangung des RFC sowie der elektronischen Signatur (e.firma) des Treuhandfonds verantwortlich.

1. Eigentumsübertragung: Die Einbringung der Immobilien in das autonome Vermögen wird formell vollzogen. Zur Gewährleistung der steuerlichen Neutralität des Vorgangs wird eine Rückübertragungsklausel aufgenommen.
2. Flussmanagement Der Treuhänder stellt die CFDI für Mietobjekte aus.
3. Fakturierung Durch externe Buchhaltungsfirma.

Bankbetrieb

1. Konten Zinsgünstiges Sparkonto (ideal BANCREA).
2. Steuerung Exklusiv von der Treuhandgesellschaft.
3. Ausgänge Per Einschreiben instruction (12–24 Stunden).
4. Fiskalischer Fonds Einbehaltung von 5%.
5. Aufwandsfonds Nach Ermessen des Kunden.

**Hinweis:** Es ist wichtig hervorzuheben, dass, obwohl die Gesetzgebung und das SAT das Treuhandvermögen von beweglichen Gütern mit RFC zulassen, die konsultierten Banken dieses Schema nicht akzeptiert haben.

Struktur 2: Sicherungstreuhand auf bewegliches Vermögen (Forderungsrechte)

Ziel: Die Erfüllung von Hauptpflichten durch die Zuweisung zukünftiger Cashflows (Zahlung von Mieten) gewährleisten, ohne die Eigentumsrechte an Anlagegütern (gemietete Güter) zu beeinträchtigen. Der Cashflow wird konzentriert.

Nach institutioneller Politik von BANCREA ohne eigene RFC des Treuhänderfonds, verlagert sich auf die Teile die steuerlichen Auswirkungen.

Parteien und Rollen

• Treugeber: Inhaber der Forderungsrechte aus Mietverträgen.
• Treuhänder: Von der CNBV zugelassene Einrichtung, die für die Anwendung von Mitteln gemäß Präferenzregeln zuständig ist.
• Erstmaliger Treuhänder: Gläubiger der gesicherten Verbindlichkeit.
• Zweitrangiger Treuhänder: Der Treugeber, als Inhaber der Reste.

Zahlungsmechanismus und Vorrang

1. Abtretung von Rechten und Mitteilung Die Abtretung von Inkassorechten wird formalisiert und die Schuldner werden benachrichtigt, damit die Zahlung auf das Konto des Treuhandfonds eingezahlt wird.
2. Fonds-Anwendung Der Treuhänder vereinnahmt die Mittel und verteilt sie gemäß der Rangfolge: zuerst Schuldendienst (Kapital und Zinsen) und dann Überbleibsel an den Treugeber.
3. Rechtssicherheit Der Fluss der Einnahmen wird durch ein Schema von geschützt Vermögenssicherung gegenüber Dritten.

Bankbetrieb

• Konten Es kann ein Treuhandkonto geben (ohne Limit). Auszahlung per Weisungsbrief.
• Steuerung Betrieb unter Treuhänderkontrolle.

Allgemeine Konzepte und relevante Aspekte für das Treuhandvermögen